Définition valeur liquidative
La valeur liquidative d'un OPC représente la valeur de tous les actifs (actions, obligations, produits monétaires, etc.) détenus dans le portefeuille de l'OPC, diminuée des dettes éventuelles.
Les dividendes (pour les OPC détenant des actions) et les coupons courus (pour les OPC détenant des obligations) sont pris en compte dans le calcul de la valeur liquidative.
Comment calculer la valeur liquidative d'une part ou d'une action d'OPC ?
On divise la valeur globale de l'actif net de l'OPC par le nombre de ses parts ou actions.
Fréquence de publication de la valeur liquidative d'un OPC
La plupart des OPC la publient tous les jours (OPC monétaires, OPC actions) ou toutes les semaines.
Pour les OPC à vocation générale, la valeur liquidative doit être publiée au moins deux fois par mois.
Pour les FCPR, FCPI et FIP, la valeur liquidative doit être publiée au moins deux fois par an.
La périodicité de la publication de la valeur liquidative est précisée dans le DICI et le prospectus transmis par l'établissement financier qui commercialise l'OPC.
Comment connaître la valeur liquidative d'un OPC ?
Vous pouvez connaître la valeur liquidative d'une SICAV ou d'un FCP :
- en consultant la base des OPC Geco sur le site de l'AMF ;
- en lisant les quotidiens financiers ;
- en contactant votre intermédiaire financier (conseiller ou courtier) ;
- en consultant le site de la société de gestion qui gère l'OPC en question.
Acheter ou vendre des OPC : attention aux délais !
Pour acheter ou vendre des parts de FCP ou des actions de SICAV, il faut passer un ordre (d'achat ou de vente) auprès de votre intermédiaire financier (banque, courtier). Celui-ci transmettra ensuite votre demande à un « centralisateur » qui exécutera l'opération.
Pour chaque souscription ou rachat d'une action ou part d'OPC, il y a :
- une heure limite de passation de l'ordre ;
- une valeur liquidative qui sera appliquée (celle du jour de l'ordre ou de la veille selon l'heure de passation des ordres).
L'heure limite de passation des ordres d'achat et de vente mentionnée dans le prospectus et le DICI de l'OPC correspond à l'heure limite d'arrivée de l'ordre chez le centralisateur. Pensez à vous renseigner auprès de votre conseiller pour connaître la date et l'heure limite de passation de votre ordre auprès de votre intermédiaire (forcément antérieures à l'heure et la date d'arrivée chez le centralisateur).
Calcul du prix d'achat et du prix de vente
Prix d'achat d'une part ou d'une action d'OPC :
Prix de souscription (prix d'achat) = [valeur liquidative + commission de souscription]
Prix de vente d'une part ou d'une action d'OPC :
Prix de rachat (prix de vente) = [valeur liquidative - commission de rachat
Avertissement : Les informations fournies par LCL proviennent de sources dignes de foi mais ne sauraient entraîner sa responsabilité en cas d'inexactitude.
