Diversification immobilière : un peu de pierre dans son jardin

Pourquoi de l’immobilier dans un patrimoine ?

Cela reste une valeur importante. Dans un patrimoine, il faut une part d’actifs financiers et une part d’immobilier, c’est le principe de la diversification. En général le premier investissement immobilier est l’acquisition de la résidence principale. Ensuite, l’immobilier locatif permet de se procurer un complément de revenu. Le premier atout de l’immobilier est d’être décorrélé des marchés financiers. Cela n’en fait pas un placement sûr en tant que tel, mais c’est rassurant. Et, surtout, c’est quelque chose de beaucoup plus tangible qu’un portefeuille d’actions. Enfin, le rendement de l’immobilier reste attractif si on le compare au livret A, 0,75 % aujourd’hui, ou au support en euros d’une assurance-vie, autour de 1 % pour 2019.

Quel est le profil de l’investisseur en immobilier ?

C’est d’abord quelqu’un qui s’intéresse à la pierre et qui dispose d’une bonne capacité d’emprunt. Car on l’oublie souvent mais l’immobilier est le seul élément du patrimoine qui peut bénéficier de l’effet de levier du crédit. C’est un aspect particulièrement intéressant quand les taux sont très bas comme aujourd’hui.

Avec quel objectif investit-on dans l’immobilier ?

Lorsque l’on arrive à la retraite et que l’on a fini de rembourser son crédit, on peut profiter des possibilités offertes par le démembrement. On transfère ainsi la nue-propriété en conservant l’usufruit des immeubles. On amorce ainsi la transmission à moindres frais en préservant son complément de revenus.

Comment investit-on en immobilier ?

Il y a deux grandes façons de procéder : en achetant un bien en direct ou via ce que l’on appelle la pierre-papier.

Commençons par l’acquisition en direct. On investit donc en achetant un bien que l’on a soit même trouvé ou en s’adressant à un spécialiste, comme notre filiale immobilière, Angle neuf. Celle-ci propose des programmes de logements pour l’acquisition de la résidence principale et pour l’investissement locatif qui s’inscrivent notamment dans les dispositifs fiscaux en vigueur.

Pourquoi est-il intéressant de faire appel à Angle neuf ?

Angle Neuf est la filiale de LCL dédiée aux investissements immobiliers patrimoniaux. Ce sont des experts de l’immobilier qui accompagnent leurs clients de bout en bout dans la réalisation de leurs projets de développement ou de diversification de leur patrimoine, avec des conseils et une approche personnalisés.

Ils sélectionnent et référencent des promoteurs ou opérateurs immobiliers et labellisent des programmes sur l’ensemble du territoire national, dans le respect rigoureux des fondamentaux  immobiliers, à savoir l’emplacement, l’attractivité du marché local, le potentiel locatif et la cohérence du prix/m².

Angle Neuf propose également des solutions de gestion locative clés en main, qui permettent à ses clients de réaliser un investissement immobilier en toute sérénité.

De quels avantages ces biens peuvent-ils bénéficier ?

Comme je l’ai évoqué, ils permettent de bénéficier, selon l’objectif et le programme retenu, des différents dispositifs fiscaux  existants, Pinel pour le neuf, Denormandie ou Malraux pour l’ancien, LMNP, Ehpad, résidences étudiantes… Cela dit, il faut préciser que l’aspect fiscal ne doit jamais être la priorité dans l’achat d’un bien immobilier. C’est juste la cerise sur le gâteau.

Nous avons parlé de l’investissement immobilier en direct. Il est aussi possible d’investir de façon indirecte, dans ce que vous appelez la pierre-papier…

Effectivement, c’est la seconde façon d’investir en immobilier. C’est une approche complémentaire qui présente plusieurs avantages.

Ces marchés ne réagissent en effet pas de la même façon que celui de l’immobilier d’habitation. Ils sont néanmoins soumis aux fluctuations du marché de l’immobilier d’entreprise. Par ailleurs, la pierre-papier présente également l’avantage d’une gestion locative déléguée moyennant une commission de gestion et surtout d’un risque locatif dilué du fait de la multiplicité des biens, de leur situation géographique et du nombre de locataires⁽¹⁾. C’est enfin le seul élément du portefeuille qui puisse être acheté à crédit⁽²⁾ !

Faut-il impérativement disposer d’un compte titres pour investir en SCPI ?

Ce n’est plus forcément indispensable, certaines SCPI sont en effet aujourd’hui éligibles à l’assurance-vie. C’est notamment le cas pour la SCPI Rivoli Avenir Patrimoine(3), orientée sur des immeubles ‘’primes’’ à Paris et en Île-de-France.

LCL Banque Privée propose aussi depuis quelques mois des SCPI en architecture ouverte, notamment LF Europimmo(4), orientée sur les marchés européens dont le marché immobilier allemand, ou Immorente(5) dont le patrimoine est principalement investi en murs de commerces de centre villes, ainsi qu’en Bureaux situés à Paris et dans les capitales régionales dynamiques françaises et européennes.

Ce sont des produits complémentaires à ce que nous proposions déjà tel que la SCPI de bureaux Edissimmo(3), qui se consacre au marché francilien tout en conservant une part significative dans de grandes métropoles régionales.