Les produits d’épargne et supports d’investissement adaptés au financement de votre projet à court ou moyen terme dépend :
- de votre horizon de placement (combien de temps vous engagez-vous à immobiliser votre épargne ?)
- et du niveau de risque que vous acceptez de prendre (risque nul ou modéré pour assurer, quoiqu’il arrive, le financement de votre projet).
Placements sans risque en capital
Plusieurs types de produits sont sans risque et adaptés à une épargne de court ou moyen terme (moins de 5 ans).
Produits sur lesquels l’épargne est disponible
Si vous souhaitez que votre épargne reste disponible (afin de pouvoir effectuer des retraits à tout moment sans pénalité), il est conseillé d’opter pour l’un des produits suivants :
- les comptes sur livret : livrets réglementés (livret A, LDDS, livret d’épargne populaire et livret jeune) et, une fois les plafonds de versements atteints sur ces livrets, livrets bancaires ordinaires (dont les intérêts sont soumis à l’impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux) ;
- les livrets à taux boosté qui peuvent vous permettre de bénéficier d’un taux plus élevé que celui d'un compte sur livret classique ;
- le compte épargne logement (CEL) dont le plafond des versements est fixé à 15 300 € ;
- les Sicav et FCP monétaires via un compte-titres ou une assurance-vie en euros : ces fonds sans risque sont particulièrement adaptés pour placer une somme importante pendant quelques mois dans l'attente de son réemploi à court ou moyen terme (par exemple, si vous disposez d’une somme provenant de la vente d'un bien immobilier, d'un héritage ou d'une donation) ;
- une assurance-vie en euros : ces contrats sont majoritairement investis sur des placements pas ou peu risqués (produits monétaires et obligations, en règle générale). En contrepartie de cette sécurité (capital garanti après déduction des frais et de la fiscalité), les perspectives de rendement sont toutefois plus faibles que sur une assurance-vie en unités de compte.
Produits sur lesquels l’épargne est bloquée
Il existe d’autres supports de placement à capital garanti à court ou moyen terme mais sur lesquels l’épargne est bloquée pendant un certain temps :
- le plan épargne logement (PEL) : l’épargne est, en principe, bloquée pendant 4 ans car tout retrait avant le 4e anniversaire du PEL entraîne sa fermeture et la perte de tout ou partie des avantages associés au plan. En contrepartie de cette indisponibilité, le PEL permet d'obtenir, à l’issue de la phase d’épargne, un prêt d'épargne logement dans des conditions avantageuses (sous réserve de respect des conditions, de la réglementation en vigueur et d’acceptation de la banque). La rémuration du PEL ainsi que sa fiscalité dépendent de sa date d’ouverture. Pour les PEL ouverts depuis le 1er janvier 2024, la rémunération est de 2,25 % brut ;
- les comptes à terme : ces produits d’épargne sont particulièrement adaptés si vous souhaitez placer une somme importante (par exemple, si vous disposez d’une somme provenant de la vente d'un bien immobilier, d'un héritage ou d'une donation) et si vous avez une idée précise de la date à laquelle vous devrez récupérer votre épargne pour réaliser votre projet. La banque s'engage à rémunérer votre épargne à un taux fixé à l'ouverture du compte. Ce taux est librement déterminé par chaque banque au moment de la souscription et dépend du montant de la somme placée et de la durée de placement choisie (3 mois, 6 mois, un an, etc.). En général, plus la durée de blocage de l’épargne est longue, plus le taux de rémunération est élevé. Il existe plusieurs types de compte à terme, avec des caractéristiques différentes (renouvelable ou non, rachat partiel autorisé ou non, versement complémentaire autorisé ou non etc).
Si vous avez une somme importante à placer, ou des sommes à placer en plusieurs fois, répartissez vos dépôts sur plusieurs comptes à terme. Cela vous permettra, en cas de besoin, de récupérer une partie de votre épargne en fermant un seul de vos comptes et de continuer à bénéficier de la rémunération promise pour les sommes restées bloquées sur vos autres comptes à terme.
Placements à risque en capital
Si vous êtes prêt à prendre certains risques, vous pouvez placer votre épargne sur les supports suivants :
- les Sicav et FCP obligataires à l'intérieur d'un compte titres : votre épargne reste disponible et le risque de perte en capital est modéré. La valeur des Sicav et FCP obligataires évolue à l'inverse des taux d'intérêt. Plus les taux d'intérêt baissent, plus la valeur des parts monte, et inversement ;
- les Sicav et FCP avec une date d’échéance (les fonds à formule) : votre épargne est bloquée (généralement entre 3 et 8 ans) et la performance du fonds est définie en fonction de l’application d’une formule. Les fonds à formule permettent de récupérer à l’échéance du fonds tout ou partie de l’investissement initial (fonds à capital garanti ou fonds à capital protégé). Le rendement est variable car il dépend de l'évolution de l'indice de référence et de la formule de calcul prévue par le fonds ;
- les fonds profilés (Sicav et FCP diversifiés) : la composition des fonds profilés est diversifiée et est établie en fonction d'un objectif de gestion prédéfini : prudent, équilibré, dynamique, etc. Le rendement du support d’épargne dépend du niveau de risque que vous êtes prêt à prendre.
Pour aller plus loin :
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