Pour y parvenir, l’équipe de gestion sélectionne des actions de petites, moyennes ou grandes sociétés européennes identifiées comme réalisant une partie significative de leur chiffre d’affaires dans des activités accompagnant la transition énergétique. Cette analyse financière est combinée à une analyse extra-financière basée sur des critères extra-financiers dits ESG sur l’ensemble des actions du portefeuille. Cela permet d’assurer la cohérence de la thématique environnementale à tous les niveaux du processus de sélection et d’être vigilant sur la politique de développement durable de chaque entreprise.

Fort de cet engagement, le fonds a obtenu en décembre 2020 le label ISR par l’autorité de certification française AFNOR2. Ce label d’Etat signifie que le fonds répond à de nombreux critères d’Investissement Socialement Responsable.

Ainsi, la  méthodologie d’analyse et de notation des émetteurs, l’engagement, la transparence, et enfin les étapes de construction du portefeuille reposent sur les piliers suivants : Environnement-Social-Gouvernance et Droits Humains.

Amundi Valeurs Durables se distingue par une approche encadrée du risque et de la liquidité.

 Le fonds recherche une diversification des valeurs sélectionnées en termes de :

  • taille (petites, moyennes et grandes capitalisations) ;
  • secteur (multi secteurs) ;
  • répartition géographique (zone européenne, Norvège et Suisse inclus).

Le fonds Amundi Valeurs Durables cherche ainsi à minimiser sa volatilité.

Amundi Valeurs Durables

Code ISIN FR0000991424

Le fonds n’offre pas de garantie de performance et présente un risque de perte en capital, d’actions, de crédit, de liquidité et de contrepartie.

Son échelle de risque(1)est de 6 (échelle SRRI de 1 à 7)

Performances nettes au 31 Décembre 2020

Commentaire de la gérante Isabelle Lafargue

Après le rebond spectaculaire du mois de novembre (+13.95%), le MSCI Europe enregistre une performance plus modeste au mois de décembre (+2.38%) profitant du lancement des campagnes de vaccination contre le Coronavirus dans un certain nombre de pays, de la signature par Donald Trump d’un plan de relance de 2 300 Mds$ et de l’annonce d’un accord entre le UK et l’UE dévoilé au moment de Noël sur le sujet du Brexit. La procédure de signature de l’accord commercial à Bruxelles a été lancée le 28 décembre.

Parmi les éléments qui ont pesé sur les marchés actions, on notera la découverte d’une nouvelle souche du Covid-19 au UK, beaucoup plus contagieuse, qui a entraîné la fermeture des frontières avec le pays et la propagation continue de l’épidémie impliquant des mesures de confinement plus strictes dans un certain nombre de pays d’Europe.

Dans ce contexte le fonds a enregistré une performance nette positive de +4.17%, surperformant le marché européen actions de 2.37%.

D’un point de vue secteur, quasiment tous les secteurs ont contribué positivement à la performance du fonds : le secteur industriel majoritairement, suivi des Matériaux.

Nous pouvons mentionner Solaria Energia (Energies alternatives / Espagne /+20.4%) et Siemens Gamesa (Energies alternatives / Allemagne / +10.6%) parmi les meilleurs contributeurs à la performance et dans les contributions négatives la valeur plus défensive Kone Oyj (Efficacité énergétique / Finlande / - 5.4%) ainsi que Kingspan (Efficacité énergétique / Irlande / -21.5%).

D’un point de vue thématique, tous les secteurs thématiques ont contribué positivement à la performance : principalement les Energies alternatives suivies par l’Efficacité énergétique puis la Gestion des déchets et eaux usées.

La répartition thématique du portefeuille est :

  • Efficacité énergétique : 42.3%
  • Energies alternatives, Technologies propres et services : 39%
  • Déchets et Eaux usées : 18.7%

(1) L’indicateur synthétique de risque et de rendement (SRRI) correspond au « Profil de risque et de rendement » présent dans le DICI et peut évoluer dans le temps. Il est déterminé sur une échelle de 1 (risque le plus faible) à 7 (risque le plus élevé). Le niveau de risque le plus faible ne signifie pas « sans risque ». Le SRRI n’est pas garanti et pourra évoluer dans le temps

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L’investisseur est soumis à un risque de perte en capital (voir le détail des Risques dans le DICI et le prospectus).

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Il appartient à l’investisseur de s’assurer de la compatibilité de cet investissement avec les lois de la juridiction dont il relève et de vérifier si ce dernier est adapté à ses objectifs d’investissement et sa situation patrimoniale (y compris fiscale).

Informations réputées exactes en décembre 2020.

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