La fin d’année approche et nombreux sont les contribuables à s’interroger sur la façon d’optimiser leur imposition sur le revenu. Si plusieurs solutions d’investissement le permettent, sachez que vous devez les mettre en place d’ici au 31 décembre car elles produiront leur effet sur vos revenus de 2025 déclarés au printemps 2026.
Avant d’initier quoi que ce soit, « il convient de réaliser avec votre banquier privé un bilan de votre situation patrimoniale et fiscale pour bénéficier, sous conditions (en contrepartie d’un blocage de vos avoirs ou de la détention d’un bien compris entre 3 et 15 ans selon le dispositif sélectionné), des opportunités fiscales dans le respect des règles de plafonnement des niches fiscales, recommande Caroline Laroui, Chargé de marketing au sein de la filière épargne de LCL. Vous pourrez ainsi calibrer le montant de votre ou vos investissements afin de bénéficier pleinement de l’avantage fiscal en contrepartie d’une prise de risque notamment de perte en capital, de liquidité… ».
L’optimisation fiscale ne doit pas être la principale raison de votre choix d’investissement.« Il doit s’inscrire dans une stratégie globale de diversificationpatrimoniale, être adapté à votre situation personnelle et patrimoniale, votre profil d’investisseur et répondre à vos objectifs d’investissement, votre horizon de placement et votre appétence au risque », rappelle Caroline Laroui.
Trois grands domaines d’investissement
Pour réduire le montant de votre impôt sur le revenu ou abaisser votre assiette fiscale - c’est-à-dire la base du montant sur laquelle l’impôt est calculé -, il existe, entre autres, trois grands domaines d’investissement : l’immobilier, le capital-investissement et la retraite par capitalisation.
- En matière d’immobilier, il existe plusieurs investissements bénéficiant de dispositifs fiscaux comme le Denormandie, le Malraux, les Monuments historiques, le déficit foncier… Ces dispositifs sont assortis d’une durée d’engagement comprise entre 3 et 15 ans et n’entrent pas dans le plafond des niches fiscales, excepté le Denormandie(1).
- Le capital-investissement vise, quant à lui, à soutenir l’économie réelle en investissant dans des entreprises non-cotées. Avec le dispositif IR-PME(2), dit « réduction Madelin », investir directement au capital de PME non cotées, et de Jeunes Entreprises Innovantes ou de Croissance (JEI ou JEC) ouvre droit à une réduction d’impôt. Il en est de même en souscrivant en numéraire des parts de Fonds Commun de Placement dans l’Innovation (FCPI) dont la réduction d’impôt est portée de 18 % à 25 % pour les investissements réalisés entre le 28 septembre 2025 et le 31 décembre 2025 sous conditions (en contrepartie d’un blocage des avoirs sur une période de 8 à 12 ans), ou de Groupements Forestiers d’Investissements (GFI)(3) qui répondent aux conditions de la « réduction Madelin ». Notez que la réduction d’impôt applicable aux JEI est étendue aux FCPI investis en JEI à compter de 2025. Il est aussi possible de contribuer au financement de la production cinématographique et audiovisuelle, et de soutenir le développement des entreprises en outre-mer avec respectivement les Sociétés pour le Financement de l’Industrie Cinématographique et Audiovisuelle (SOFICA) et l’investissement Girardin industriel. Pour ces deux placements, le plafond des niches fiscales de 10 000 € est majoré de 8 000 €, soit un plafond global de 18 000 €. Attention, les plafonds de 10 000 € et 18 000 € ne se cumulent pas mais s’appliquent successivement.
- Si le déficit foncier permet d’abaisser votre assiette fiscale, c’est également le cas du Plan d’Épargne Retraite Individuel (PERi), du Plan d’Épargne Retraite Populaire (Perp)(2) ou du contrat Madelin retraite(2). Les versements volontaires réalisés sur ces différents dispositifs peuvent effectivement être déduits du revenu global dans une certaine limite annuelle. Des solutions d’autant plus intéressantes que votre tranche marginale d’imposition est supérieure ou égale à 30 %.
« Quelles que soient la ou les solutions envisagées, l’avantage fiscal qu’elle(s) procure(nt) est soumis à conditions, notamment d’engagement de conservation de l’investissement pour une certaine durée. Le non-respect de celles-ci peut donc entraîner la remise en cause des avantages fiscaux ».
De même, souscrire des parts de FCPI, de GFI, de SOFICA, ou investir au capital d’une PME ou dans un produit d’épargne retraite comportent un risque de perte en capital, et d’illiquidité lié à une durée de blocage. C’est pourquoi, avant d’évoquer tel ou tel dispositif, « votre conseiller banque privée vous présentera et expliquera les spécificités de chacun d’entre eux et vous invitera à prendre connaissance de leur documentation juridique, indique Caroline Laroui. Cela vous permettra d’envisager celui ou ceux le(s) mieux adapté(s) à votre stratégie globale de diversification patrimoniale ».
Bon à savoir :
Depuis le 1er janvier 2025, vous ne pouvez plus réaliser de nouvel investissement locatif sous le régime Pinel. Toutefois, si vous avez réalisé votre investissement avant cette date, vous continuez à bénéficier d'une réduction d'impôt sous conditions. À noter que l’investissement Pinel entre dans le plafond des niches fiscales.
(1)Tout investissement locatif comporte des risques pour l’acquéreur, susceptibles de remettre en cause l’équilibre économique de son opération. L’acquéreur doit apprécier ses engagements et risques fiscaux, financiers, juridiques au regard de sa situation financière et patrimoniale. Le non-respect des engagements de location entraîne la perte du bénéfice des incitations fiscales.
(2) Impôt sur le revenu-Petites et moyennes entreprises
(3) https://www.lcl.fr/banque-privee/actualites/juridique-fiscalite/lattractivite-fiscale-des-groupements-forestiers-dinvestissements-gfi
(4) Les Perp et contrat Madelin retraite ne sont plus commercialisés depuis le 1/10/2020 mais peuvent encore recevoir des versements dans une certaine limite annuelle
Document à caractère publicitaire, rédigé en l’état de la réglementation en vigueur le 20 octobre 2025, susceptible d’évolutions.
Le contenu de ce document n’est pas destiné à fournir un service d’investissement ; il ne constitue ni un conseil en investissement, ni une offre de produit ou service ou une sollicitation d’aucune sorte de la part de LCL. Les informations qui y sont contenues sont données à titre indicatif et visent à mettre à la disposition du lecteur les informations pouvant être utiles à sa prise de décision. Elles ne constituent en aucune manière des recommandations personnalisées. Le lecteur ne saurait en tirer ni une recommandation d’investissement, ni un conseil juridique, comptable ou fiscal.
Tout investissement sur les marchés financiers de quelque nature qu'il soit comporte des risques, et, notamment des risques attachés aux classes d'actifs non cotés, parmi lesquels entre autres une possibilité de perte totale ou partielle du capital investi et de l'illiquidité des sommes placées.
Avant de souscrire à de tels produits ou services, nous invitons l’investisseur à se rapprocher de son conseiller afin que celui-ci lui propose une solution en adéquation avec sa situation personnelle et patrimoniale, ses objectifs d’investissement y compris ses préférences en matière de durabilité, sa connaissance et son expérience des marchés financiers, et son appétence au risque.
Les Fonds Commun de Placement dans l’Innovation (FCPI), catégorie de Fonds Commun de Placement à Risques, principalement investis dans des entreprises non cotées en bourse, présentent des risques particuliers. L’argent est bloqué pendant une certaine durée, sauf cas particuliers de déblocage anticipé prévu dans le Règlement.
L'agrément de l'AMF ne signifie pas que vous bénéficierez automatiquement des différents dispositifs fiscaux présentés par la société de gestion. Cela dépendra notamment du respect par ce produit de certaines règles d'investissement, de la durée pendant laquelle vous le détiendrez et de votre situation individuelle.