Depuis la première cotation d’un exchange traded fund (ETF, fonds indiciel coté) aux États-Unis en 1993, ce marché a enregistré une forte croissance pour atteindre 12 871 milliards de dollars d’encours gérés dans le monde à fin juin 2024(2). Très appréciés outre-Atlantique, l’intérêt grandissant des investisseurs particuliers en France pour les ETF semble se confirmer. Au cours du premier trimestre 2024, le nombre d’investisseurs particuliers actifs en France sur ces produits a augmenté de près de 36 % par rapport au premier trimestre 2023, avec 216 000 investisseurs(3). Et pour la première fois, au premier trimestre 2024, le nombre de transactions effectuées sur les ETF en France a dépassé le million(3).
Qu’est-ce qu’un ETF ?
Également appelé tracker, un ETF est un fonds indiciel coté en Bourse dont la composition reproduit celle d’un indice boursier donné (Cac 40, Euro Stoxx 50, S&P 500…). Son objectif est de répliquer le plus fidèlement possible la performance (hors frais de gestion de l’ETF) de l’indice à la hausse comme à la baisse. Ainsi, en investissant sur un ETF Cac 40, vous investissez sur un produit qui réplique l’évolution de l’indice de référence. C’est donc un moyen simple et efficace pour investir et s’exposer aux fluctuations des marchés financiers en toute transparence.
Les avantages et inconvénients des ETF
Pour leur simplicité. À l’instar des actions, les ETF sont cotés et négociés en bourse en continu, et peuvent être achetés ou vendus en temps réel pendant les horaires de cotation. Leur prix d’achat et de vente peut donc être connu à tout moment. Éligibles à l’assurance vie, si le contrat les référence (lire encadré), ils présentent souvent aucun frais d’entrée ni de sortie (hors frais du contrat d’assurance vie), et des frais de gestion généralement très inférieurs à ceux des fonds gérés activement.
En investissant dans un ETF, vous êtes exposés de manière diversifiée à tout l’indice répliqué, ce qui réduit le risque de concentration. Précisons qu’en Europe, les ETF sont conformes à la Directive européenne UCITS(4), qui offre un cadre réglementaire protecteur pour l’information de l’investisseur.
Comme tout type d’investissement, la détention d’ETF comporte des risques(5). Comme par exemple : le risque de perte en capital, le risque lié aux marchés auxquels l’ETF est exposé ou encore le risque associé à la volatilité des titres/devises composant l’indice de référence du fonds.
Une offre très large
Avec plus de 2 100 ETF cotés en Europe(6), les investisseurs ont un large choix de produits qui répondent à leur profil de risque, leur stratégie d’investissement, leurs attentes, objectifs et à leur tolérance au risque de perte en capital. Ils peuvent se composer un portefeuille diversifié répliquant les grandes classes d’actifs (actions, obligations d’État et d’entreprises, matières premières), de nombreux secteurs (automobile, bancaire…) et zones géographiques (pays, régions, monde), ou encore des thématiques (eau, villes intelligentes…). Ceux qui souhaitent donner du sens à leur investissement peuvent aussi opter pour des ETF intégrant des critères ESG (Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance) ou labellisés ISR (Investissement Socialement Responsable).
(1) Les frais de gestion font référence aux frais de gestion et autres coûts administratifs ou d’exploitation du fonds. Pour plus d'informations concernant l'ensemble des coûts supportés par le fonds, veuillez vous référer à son Document d'Informations Clés (DIC).
(2) Source : ETFGI à fin juin 2024
(3) https://www.amf-france.org/sites/institutionnel/files/private/2024-04/tb-suivi-evolution-investisseurs_n14_etf_0.pdf
(4) UCITS : « Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities » dite Directive OPCVM en français - Directive européenne 2014/91/UE
(5) Consulter « les principaux risques liés aux ETF » sur le site amundietf.fr
(6) Source : ETFGI à fin juin 2024
Des ETF dans l’assurance vie
En France, entre 2018 et 2023, le nombre de détenteurs d’ETF a doublé et la part des investisseurs âgés de moins de 35 ans est passée de 7 % à 36 %(7).
Fort de ce constat, et pour répondre à une demande croissante des clients de pouvoir investir sur des ETF dans un contrat d’assurance vie, LCL Banque Privée distribue auprès de ses clients certains contrats d’assurance vie assurés par Predica(8), La Mondiale Partenaire(9), La Mondiale Europartner(10) et Crédit Agricole Life Assurance Europe(11) incluant 12 ETF(12) en unités de compte.
Les ETF proposés au sein des contrats d’assurance vie distribués par LCL Banque Privée sont gérés par Amundi, leader Européen sur le marché des ETF.
· 9 ETF répliquent de grands indices boursiers français, européens, américains, émergents et mondiaux ;
· 3 ETF répliquent des indices obligataires.
Si cela répond aux besoins et à la tolérance au risque de perte en capital, les assurés peuvent se rapprocher de leur conseiller LCL Banque Privée pour investir sur ces supports en unités de compte ou en ligne de manière autonome depuis leur espace lcl.fr pour les contrats d’assurance vie assurés par Predica.
(7) https://www.amf-france.org/sites/institutionnel/files/private/2024-04/loe-56_2.pdf
(8) Les contrats LCL Vie, LCL Vie séries 1,2,3, Lionvie Multicapital, Acuity, Acuity 2, LCL Acuity Evolution sont des contrats d’assurance vie multisupports qui présentent un risque de perte en capital assurés par Predica, compagnie d’assurances de personnes, filiale de Crédit Agricole S.A - Predica, SA au capital entièrement libéré de 1 029 934 935 €, dont le siège social est au 16/18 boulevard de Vaugirard 75015 PARIS, SIREN 334 028 123, RCS Paris, entreprise régie par le code des assurances.
(9) Les contrats d'assurance vie LCL Multisélection Vie et Capital sont assurés par AG2R La Mondiale Partenaire, Entreprise régie par le Code des assurances Membre d'AG2R LA Mondiale S.A. au capital de 73 413 150€ RCE Paris B 313 689 713, 14-16 boulevard Malesherbes 75008 Paris.
(10) Les contrats d'assurance vie Life Mobility Evolution Vie et Life Mobility Evolution Capital sont assurés par La Mondiale Europartner S.A. – Société anonyme - sous l’autorité de tutelle du Commissariat aux Assurances, Membre du Groupe AG2R La Mondiale - Siège social : : 23, Z.A. Bourmicht - L-8070 Bertrange - Grand-Duché de Luxembourg, adresse postale : BP 2122 - L-1021 Luxembourg, Tél : +352 45 85 87-1 Fax : +352 45 87 18 www.lamondiale.lu - R.C.S. Luxembourg B 26334 – TVA Intracommunautaire LU 15041808.
(11) Les contrats Federlux Privilège, Privilège 2, Privilège 2+, Federlux 3+, Federlux Capital, Federlux Capital 2, Federlux Capital 2+, Federlux Capital 3+, sont assurés par Cali Europe, succursale France, adresse postale : 16-18 boulevard de Vaugirard - 75015 Paris, R.C.S. Paris 442 471 116.
(11) Les contrats Federlux Life (uniquement contrats FRNR), Calie Life Excellence 2 (uniquement contrats FRNR) et LCL Worldwide Life Insurance (uniquement contrats FRNR) sont assurés par Cali Europe, société anonyme d’assurance vie R.C.S. Luxembourg B 75007 - Siège social : 31-33 avenue Pasteur L-2311 Luxembourg.
(12) Retrouvez la liste sur https://opc.lcl.fr/banque-privee/theme/focus/etf-en-av
Les contrats d’assurance vie présentent un risque de perte en capital. Les dispositions complètes du contrat figurent dans la notice d’information.
La documentation juridique de chaque support en unités de compte de votre contrat d’assurance vie est disponible dans votre agence et sur le site de l’AMF (www.amf-france.org), et est remise avant la souscription du support choisi. Elle en présente les caractéristiques principales.
Ces contrats sont distribués par LCL, intermédiaire en assurances - ORIAS : 07001878 - Numéro d'identification TVA intracommunautaire : FR 9295 4509 741 - Numéro d’identifiant unique CITEO pour la filière papiers graphiques : FR231744_03DRCA - Agréé (sous le n°30002) et contrôlé par l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) 4 Place de Budapest CS 92459, 75436 Paris et par la Banque Centrale Européenne (BCE) 60640 Francfort-sur-le-Main, Allemagne – Contrôlé également par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) : 17 Place de la Bourse -75082 Paris cedex 02.
Carte professionnelle de transaction immobilière n° CPI 6901 2020 000 045 362 délivrée le 22/10/2023 par la Chambre de Commerce et d’Industrie de Lyon et valable jusqu’au 22/10/2026. Activité soumise à la loi n°70-9 du 2 janvier 1970 et au décret n°72-678 du 20 juillet 1972. Le CREDIT LYONNAIS ne reçoit ni ne détient aucun fonds au titre de cette activité. Téléphone : 01 42 95 70 00
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