Le fonds a un profil de risque conservateur, et offre un accès à un large univers d'investissement composé principalement d'obligations et de titres monétaires (65% à 100% de l'actif net) ainsi que d'actions (0 à 25% de l'actif net).
L'équipe de gestion cherche à combiner efficacement les principales classes d'actifs, en fonction de leurs anticipations macroéconomiques, tout en adaptant activement leurs positions en fonction de l'évolution des marchés. L'objectif de gestion financier est de participer à la hausse des marchés sur le long terme, tout en essayant d’atténuer les risques.
Solidarité est également un investissement socialement responsable qui sélectionne des titres et des fonds pour leur qualité financière mais aussi pour leur haut niveau d'intégration des critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance).
Enfin, Solidarité est un fonds solidaire, investissant entre 5% et 10% de son actif dans une sélection d'entreprises à impact non cotées, qui visent à générer un impact social et/ou environnemental positif et mesurable. Ces entreprises sont notamment choisies pour leur engagement autour des thématiques de l’emploi, du logement, de la santé, de l’environnement et de la solidarité internationale.
Fort d’un historique de gestion de plus de 12 ans, le fonds bénéficie depuis sa création du Label Finansol.
Par ailleurs, le fonds propose des parts de partage, notamment Solidarité CCFD – Terre Solidaire et Solidarité – Habitat et Humanisme, proposés par LCL. Dans ce cadre, le fonds reverse une partie des revenus annuels à une association solidaire.
En savoir plus sur ces associations solidaires :
- Solidarité CCFD – Terre Solidaire
Code ISIN : FR0011363761 - Solidarité – Habitat et Humanisme
Code ISIN : FR0011363743
Performances nettes au 31 janvier 2023
Source Amundi - Les performances passées ne sont pas constantes dans le temps, ne font l’objet d’aucune garantie et ne sont donc pas un indicateur fiable des performances futures.
Commentaire du gérant Romain Fillon
Après une année 2022 très chahutée, les marchés financiers évoluent de nouveau dans des territoires positifs en ce début 2023, grâce à une baisse de l’inflation qui se poursuit et des publications économiques meilleures qu’attendu en zone Euro et en Chine notamment.
Au sein du portefeuille Solidarité, nous avons accompagné le mouvement par un léger repositionnement tactique sur les actions européennes. Le poids total des actions reste pour autant au global inférieur à son niveau d’il y a un an.
Solidarité reste un fonds à dominante obligataire et monétaire, et au vu de la configuration de marché en 2022, nous avions renforcé la part de l’exposition au monétaire et maintenu la sensibilité aux taux d’intérêts à un niveau historiquement bas, pour tenter de limiter l’impact de la forte baisse des marchés obligataires. Mais désormais, le plus fort de la hausse des taux semble derrière nous, ce qui nous incite à nous repositionner progressivement sur les actifs obligataires.
Une part des investissements qui s’élève à près de 9% est par ailleurs dédiée à des entreprises solidaires non cotées, à forte utilité social ou environnemental.
Au titre de l’année 2022, ces investissements solidaires ont par exemple :
- assuré un logement décent à 189 personnes en difficulté,
- permis la création ou le maintien de 543 emplois,
- permis, à l’international, à 3 234 personnes de bénéficier de microcrédit.
Les projets à visée environnementale ont quant à eux permis d’éviter ou de recycler 4 801 tonnes de déchets en 2022.
Au final, la performance nette du fonds Solidarité a été négative en 2022. Toutefois, la gestion active et l’approche conservatrice adoptée ont permis de limiter l’impact des baisses exceptionnelles des marchés l’an passé. Le fonds a ainsi surperformé les fonds concurrents de même catégorie de près de 3% en 2022.
Le fonds Solidarité participe par ailleurs à l’embellie des marchés en ce début d’année 2023, enregistrant une performance nette positive sur le mois de janvier de 1.31%.
En terme de perspectives, le contexte actuel appelle pour autant à la prudence. Les facteurs d’incertitudes sont nombreux, et les marchés semblent valoriser la perfection, laissant peu de place aux surprises négatives.
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